Gedik Yatırım'ın raporunda, ABD borsalarının yeni haftaya yatay bir görünümle başlarken, yatırımcıların odağı bu hafta gerçekleştirilecek Fed para politikası toplantısına çevrilmiş durumda olduğu kaydedildi. Piyasalarda Çarşamba günü 25 baz puanlık bir faiz indirimi ihtimalinin yaklaşık yüzde 88 seviyesine yükselerek son bir ayda belirgin şekilde güçlendiği vurgulanırken şu bilgiler verildi:

"Makro takvimin yanı sıra, yoğun bir şirket bilançoları akışı da gündemde olacak; AutoZone, Oracle, Adobe, Broadcom, Costco ve Lululemon gibi büyük şirketlerin sonuçları yatırımcı ilgisini çekecek. Geçtiğimiz hafta, zayıf gelen Eylül PCE enflasyonu risk iştahını desteklemiş, Dow Jones yüzde 0,5, S&P 500 yüzde 0,31 ve Nasdaq yüzde 0,91 yükselerek ikinci haftasını da kazanımla kapatmıştı. Bu hafta küresel piyasalarda odak noktası, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) yılın son faiz toplantısı ve güncellenmiş ekonomik projeksiyonlar olacak. Piyasa beklentileri, Fed’in üst üste üçüncü kez 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapacağı yönünde şekillenirken, vadeli fiyatlamalar 2025 yılı boyunca iki ila üç ek indirim ihtimalini öne çıkarıyor. Bu görünümde, soğumaya devam eden işgücü piyasası belirleyici unsur olmaya devam ediyor.

Öte yandan, ABD’de hükümet kapanması nedeniyle ertelenen önemli ekonomik veriler de yoğun bir akışla açıklanacak. JOLTS iş ilanları Eylül ve Ekim verileri ile birlikte gelecek olup, piyasa beklentisi Eylül için 7,2 milyon seviyesinde bulunuyor. Haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve ADP istihdam raporu da piyasaların yönü üzerinde etkili olacak.Şirket bilançolarında ise teknoloji tarafı öne çıkıyor; özellikle Broadcom ve Oracle’ın finansal sonuçları yatırımcılar tarafından yakından izlenecek.

Para politikası cephesinde Fed kararına ek olarak, Kanada Merkez Bankası’nın politika faizini sabit tutması beklenirken, Brezilya Merkez Bankası da faiz kararını açıklayacak. Kanada’nın Eylül dış ticaret verileri, Meksika’nın TÜFE raporu, Brezilya’nın ise enflasyon, iş dünyası güveni ve perakende satışlar gibi yoğun veri seti haftanın diğer kritik gündem maddeleri arasında yer alıyor.

Avrupa hisse piyasaları haftaya temkinli bir başlangıç yapmaya hazırlanırken, yatırımcıların odağı bu hafta gerçekleşecek ABD Merkez Bankası (Fed) toplantısına çevrilmiş durumda. Fed’in faiz indirimine gitmesine kesin gözüyle bakılsa da, 2026’ya yönelik görünüm daha belirsiz; piyasa olası bir indirimin şahin tonlu bir olabileceği ve Powell’ın ilave gevşeme adımlarına dair daha temkinli bir yol haritası çizebileceğini değerlendiriyor. Avrupa tarafında ise gözler Almanya sanayi üretimi verisinde olacak; bölge genelinde önemli bir bilanço akışı bulunmuyor. Haftanın ilerleyen günlerinde İsviçre Merkez Bankası’nın politika faizini yüzde 0 seviyesinde sabit tutması bekleniyor. Haftanın ilk işlem gününde Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 vadeli kontratları yatay bir görünümle açılışa işaret ederek piyasalardaki bekle-gör havasını yansıtıyor.

Bu hafta İngiltere’de yoğun veri akışı piyasaların odağı olacak. Özellikle Cuma günü açıklanacak makro veriler, Ekim ayına ilişkin ekonomik aktiviteye dair yeni sinyaller sunacak. Ekonominin Ekim'de yüzde 0,1 büyümesi, önceki ay görülen yüzde 0,1’lik daralmanın hafifçe telafi edilmesi beklenirken; sanayi üretiminin de yüzde 2'lik düşüşün ardından yüzde 0,8 arttığı tahmin ediliyor. Dış ticaret rakamları da yakından izlenecek başlıklar arasında yer alırken, hafta boyunca İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Andrew Bailey’nin konuşması piyasaların yönü üzerinde etkili olabilir. Euro Bölgesi tarafında önemli bir veri akışı bulunmamakla birlikte, ECB Başkanı Christine Lagarde’ın yorumları yatırımcılar için kritik önemde olacak. Almanya’da sanayi üretiminin Ekim’de yüzde 0,4 gerilediği öngörülüyor; bu, Eylül ayında kaydedilen yüzde 1,3’lük güçlü artışa kıyasla belirgin bir yavaşlama anlamına geliyor. Ülkenin dış ticaret fazlasının ise 15 milyar avro civarında kalması bekleniyor. İtalya’da da sanayi üretiminin, önceki ayki yüzde 2,8’lik sert yükselişin ardından yüzde 0,3 daralmış olacağı tahmin ediliyor. Ayrıca Almanya, Fransa, İspanya ve İsveç’ten nihai enflasyon rakamları açıklanacak. İsviçre Merkez Bankası’nın politika faizini yüzde 0 seviyesinde sabit bırakması bekleniyor.

Geçen hafta beklentilerin altında gelen kasım ayı enflasyonun ardından bu hafta perşembe günü TCMB faiz kararı piyasaların odağında olacak. 150 baz puan faiz indirimi beklediğimiz süreçte faiz kararı ve karar metni yakından izlenecek. ABD’de ise çarşamba günü FED faiz kararı izlenecek olup, piyasalar FED’den 25 baz puanlık faiz indirimi beklemekte. FED faiz kararı kadar ekonomik projeksiyonlar ve de FED Başkanı J. Powell’ın vereceği mesajlar yakında izlenecek. Bugün özelinde önemli bir veri akışı bulunmuyor. Geçen hafta kurda düşük volatilitede hafif yükseliş eğilimi devam etti. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 42,57 civarında haftaya yatay seyirlerde başladı. Dolar endeksi 98,88 civarında seyrederken, gelişmekte olan ülke para birimleri bu sabah dolar karşısında yataya yakın karışık görünüm sergilemekte."