Gedik Yatırım'ın raporuna göre haftanın ilk işlem gününde küresel piyasalar, ABD-Çin ticaret ilişkilerindeki yumuşama sinyalleri ve azalan bankacılık endişeleriyle temkinli bir iyimserlik sergiliyor. Raporda şunlar aktarıldı:

"Altın fiyatları, Cuma günkü sert düşüşün ardından ons başına 4.250 dolar seviyesinde dengelenirken, yatırımcılar bu hafta Malezya’da bir araya gelecek ABD Hazine Bakanı Scott Bessent ve Çin Başbakan Yardımcısı He Lifeng arasındaki görüşmelere odaklandı. Başkan Donald Trump’ın Çin mallarına yönelik yüzde 100 gümrük tarifelerinin sürdürülemez olduğunu belirtmesi, risk iştahını desteklerken, yılbaşından bu yana yüzde 60’tan fazla yükselen altın, belirsiz ekonomik görünüm, yaklaşan faiz indirim beklentileri ve güçlü merkez bankası alımlarıyla güvenli liman konumunu koruyor. ABD 10 yıllık tahvil getirisi yüzde 4’ün üzerinde kalmayı
sürdürürken, yatırımcılar Cuma günü açıklanacak Eylül ayı TÜFE verisini bekliyor. Fed’in gelecek hafta 25 baz puanlık faiz indirimi yapması neredeyse kesinleşmiş durumda; yıl sonuna kadar bir indirim daha ve 2026’da üç ek indirim daha fiyatlanıyor. Cuma günü Wall Street endeksleri, Trump’ın yumuşama mesajlarıyla yükseldi; S&P 500 ve Nasdaq yüzde 0,5 artarken, Dow Jones 239 puan kazandı. Bölgesel bankacılık hisseleri, Zions Bancorporation, Western Alliance ve Truist Financial gibi isimlerdeki toparlanmayla öne çıktı. Haftalık bazda S&P 500 yüzde 1,7, Dow yüzde 1,7 ve Nasdaq yüzde 2,2 artış kaydederek risk iştahında kademeli bir toparlanmaya işaret etti.Bu hafta ABD’de federal hükümetin kapanmasının dördüncü haftasına girerken gözler haftanın en kritik verisi olan TÜFE raporunda olacak. 1 Ekim’den bu yana yayımlanacak tek önemli resmi veri olan eylül ayı enflasyonunun, art arda ikinci kez hızlanarak yüzde 3,1’e çıkması ve Mayıs 2024’ten bu yana en yüksek seviyesine ulaşması bekleniyor. Öte yandan çekirdek enflasyonun yıllık bazda yüzde 3,1’de sabit kalması, aylık bazda ise manşet ve çekirdek TÜFE’nin sırasıyla yüzde 0,4 ve yüzde 0,3’te seyretmesi öngörülüyor. Bu durum, gümrük tarifelerinden kaynaklanan enflasyon baskılarının şimdilik sınırlı kaldığına işaret ediyor. Piyasalarda ayrıca S&P Global öncü PMI verileri, ikinci el konut satışları ve Chicago Fed ulusal aktivite endeksi yakından izlenecek. Üçüncü çeyrek bilanço dönemi de tüm hızıyla sürerken; Tesla, Procter & Gamble, General Electric, Coca-Cola, Thermo Fisher Scientific, Philip Morris International, GE Aerospace, CME Group, Netflix, Intuitive Surgical, Blackstone, IBM, AT&T, Verizon, Intel ve Ford Motor gibi dev şirketlerin sonuçları
yakından takip edilecek.

Euro bölgesi

Avrupa borsalarının haftaya yükselişle başlaması bekleniyor. ABD-Çin arasındaki ticaret gerilimlerinin yumuşadığına dair işaretler ve ABD bölgesel bankalarına yönelik endişelerin azalması, yatırımcıların risk iştahını artırdı. Öte yandan, S&P Global Ratings, Fransa’nın kredi notunu A+’dan AA-’ye düşürerek ülkenin mali görünümündeki belirsizliklere dikkat çekti. Şirket cephesinde ise yatırımcıların odağı bu hafta açıklanacak L’Oreal, UniCredit, SAP, Hermes, Barclays ve Sanofi gibi büyük Avrupa şirketlerinin bilançolarına çevrilmiş
durumda. Avrupa’da Pazartesi günü önemli bir makroekonomik veri akışı beklenmezken, vadeli işlemlerde Euro Stoxx 50 yüzde 0,8 ve Stoxx 600 yüzde 0,6 artışla pozitif bir açılışa işaret ediyor. Avrupa’da bu hafta piyasa gündeminin odağında Euro Bölgesi, Almanya, Fransa ve İngiltere öncü PMI verileri yer alıyor. Bu verilerin, hizmet sektöründe zayıflama ve imalatta daha derin bir daralma işaret etmesi bekleniyor. Beklentilerin gerçekleşmesi halinde bu sonuçlar bölge genelinde büyüme ivmesinin yavaşladığına dair endişeleri artırabilir. İngiltere tarafında ise dikkatler enflasyon ve perakende satış verilerine çevrilmiş durumda. İngiltere Merkez Bankası, enflasyonun yüzde 4 seviyesine yükselmesini beklerken, diğer önemli veriler arasında Euro Bölgesi tüketici güven endeksi, Almanya üretici fiyat endeksi bulunuyor.

Türkiye

TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi’ne göre katılımcıların cari yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 29,86’dan yüzde 31,77’ye yükselirken, cari yıl sonu dolar/TL beklentisi ise 43,85 TL’den 43,56 TL’ye gerildi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P, Türkiye’nin kredi notu içi yarı yıl gözden geçirmesini tamamladığını bildirirken, herhangi bir rapor yayımlamadı. S&P, mevcut durumda Türkiye'nin uzun vadeli kredi notunu "BB-" ve kredi notu görünümünü "durağan" düzeyinde tutuyor. Yeni haftada gözler TCMB faiz kararı ve ABD enflasyon verisinde olacak. Ayrıca ABD – Çin arasındaki ticaret görüşmeleri yakından izlenecek. Bugün özelinde önemli bir veri akışı bulunmuyor. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 41,94 civarında hareket ediyor. Dolar endeksi ise 98,39 civarında bulunuyor."