A1 Capital'in değerlendirmesinde, Anadolu Efes Biracılık ve Malt Sanayii A.Ş'nin Standard & Poor's Global Ratings (S&P), Anadolu Efes'in uzun vadeli kredi ve tahvil notlarını bir kademe indirerek ‘BB+' seviyesinden ‘BB' seviyesine revize ettiği vurgulanırken "Not görünümü ise 'Negatif' olarak teyit etmiştir." denildi.

Değerlendirmede şirketlere ilişkin şu bilgiler verildi:

"AVGYO… Şirketin portföyünde yer alan Samsun İli, Havza İlçesi, İnönü Mahallesi, B.A. Pafta, 653 ada 2 parselde bulunan otobüs terminali binasının kiracısı Şimşir Tur Terminal İşletmeciliği A.Ş. ile imzalanan kira sözleşmesinin 01.10.2025 tarihi itibariyle feshedilmesine, Söz konusu taşınmaz için GMM Ulaşım Turizm Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi ile 15.10.2025 tarihi itibari ile geçerli şekilde 5 yıllık kira sözleşmesi imzalanmasına ve kira bedelinin aylık 835.000TL+KDV olarak belirlenmesine karar verilmiştir.

BRKO… Birko Birleşik Koyunlulular Mensucat Ticaret ve Sanayi A.Ş. olarak, şirketin mali yapısını güçlendirme ve finansal yükümlülükleri yerine getirme hedefi ile yapılan çalışmalar kapsamında Odeabank A.Ş.'ye olan geçmiş dönemden kaynaklanan 21.976.631,52 TL tutarındaki gecikmiş borç ödemesi tamamen kapatılmıştır. Geçmiş dönemlere ait 37.188.840.20 TL tutarındaki vergi borcu ve 29.311.567,61 TL tutarındaki SGK borcu da ilgili kurumlara ödenmiştir. Ayrıca, şirket bünyesindeki çalışanlara ilişkin olarak doğmuş işçi alacakları da 8.970.370,77 TL olarak karşılıklı mutabakat çerçevesinde ödenmiş olup, bu ödemelere planlı şekilde devam edilmektedir.

CCOLA… S&P Global Ratings, CCI'ın uzun vadeli ihraççı kredi notunu "BB+" olarak teyit ederken, kredi notunun "Negatif" olan görünümü "Durağan" olarak revize etmiştir. Bu notlandırma S&P, Türkiye'deki borçlanma maliyetlerinde beklenen düşüş ve güçlü operasyonel performans koşulları sayesinde CCI'nin genel kredi göstergelerinin, önümüzdeki 12-18 ay içinde istikrar kazanacağını öngörmektedir.

Durağan görünüm S&P'nin CCI kredi metriklerinin önümüzdeki 12-18 ay içinde iyileşeceği yönünde beklentiyi yansıtmaktadır. Bu iyileşme geniş ve lider ürün portföyü ile çoğu nihai pazarda devam eden güçlü talep sayesinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Buna ek olarak, Türkiye'de beklenen düşen finansman maliyetleri ve sermaye harcamaları, güçlü pozitif serbest operasyonel nakit akımı (FOCF) yaratımına ve faiz karşılama oranında iyileşmeye katkı sağlayacaktır. S&P, "Transfer ve Konvertibilite" testlerini başarıyla geçmesi sayesinde CCI'ı ülke notu üzerinde derecelendirmektedir. Buna ek, S&P, CCI'ın kredi notlarını daha önce paralel hareket ettiği çoğunluk hissedarının Anadolu Efes Biracılık ve Malt San. A.Ş. kredi notlarından ayrıştırmıştır. Yeni
değerlendirme çerçevesinde, S&P artık CCI AEFES kredi notunun en fazla üç kademe üzerine kadar derecelendirebilmektedir.

EKSUN… Şirketin Elektrik Piyasasında Lisanssız Elektrik Üretim Yönetmeliği kapsamında kurulması planlanan 11.900 kW güce sahip "EKSUN-2 Rüzgar Enerji Santrali Projesi" ile ilgili T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü'nün onayı doğrultusunda 601393 belge numaralı Yatırım Teşvik Belgesi alınmıştır. Yatırım Teşvik Belgesi'ne ilişkin toplam sabit yatırım tutarı 439.091.369 TL olup, belge bitiş tarihi 19.08.2028'dir. Söz konusu Yatırım Teşvik Belgesi'nde yer alan destek unsurları; Vergi İndirimi - %60 / Yatırıma Katkı Oranı (YKO) - %30, Gümrük Vergisi Muafiyeti, KDV İstisnası. Bu çerçevede halka arz gelirlerinin efektif şekilde kullanılması hedefiyle, şirket menfaatleri ve piyasa koşulları göz önünde bulundurularak yürütülen ve şirket açısından stratejik öneme sahip yenilenebilir enerji yatırımlara ilişkin çalışmalar devam etmektedir.

ESEN… Şirket %25 oranında iştiraki olan Naturel ChargeN Elektrik A.Ş. tarafından, yenilenebilir enerji kaynaklarından üretim yapan varlık portföyünün etkin yönetiminin sağlanması ve enerji piyasasındaki faaliyet alanlarının genişletilmesi amacıyla, toplayıcılık faaliyetinde bulunmak üzere 6446 Sayılı Elektrik Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat kapsamında Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'na (EPDK) Toplayıcılık Lisansı başvurusunda bulunulmuştur.

KCHOL… Şirket %77 oranında, bağlı ortaklıklardan Aygaz A.Ş.'nin ise %20 oranında pay sahibi olduğu Enerji Yatırımları A.Ş. (EYAŞ) yönetim kurulu tarafından, EYAŞ'ın 2025 yılı ilk 9 aylık kârından karşılanmak üzere 5.075.000.000 TL tutarında nakit avans kâr payı dağıtılmasına karar verilmiş olup, ilgili ödeme gerçekleştirilmiştir."